Drie regimes, in volgorde van voorrang

Elke verkoop valt onder één regime, namelijk het meest specifieke. De volgorde telt: type A gaat vóór type B, en type B vóór type C. Wie op het milde tarief rekent, kan dus alsnog in een strenger regime belanden.

- Type A – interne meerwaarde: verkoop van aandelen aan een vennootschap die u zelf (of met naaste familie) controleert. Tarief: 33 %, zonder vrijstelling.

- Type B – aanmerkelijk belang: u houdt minstens 20 % van de rechten aan. Progressief tarief van 1,25 % tot 10 %, met een vrijstelling van 1 miljoen euro over 5 jaar.

- Type C – algemeen regime: alle overige financiële activa. Tarief: 10 %, met een vrijstelling van 10.000 euro per persoon per jaar.

Valkuil 1: de interne meerwaarde (33 %)

Verkoopt u de aandelen van uw werkvennootschap aan uw eigen holding? Dan is de volledige meerwaarde automatisch belastbaar aan 33 %, zonder enige vrijstelling. “Controle” wordt ruim ingevuld: alleen óf samen met naaste familie tot de tweede graad. Het regime kan bovendien achteraf toeslaan: ontstaat er later toch gezamenlijke controle zonder zakelijke reden, dan kan de fiscus de verrichting alsnog als interne meerwaarde herkwalificeren. Bij een klassieke familiale opvolging naar de kinderen speelt type A daarentegen niet.

Valkuil 2: de 20 %-drempel en de “rugzak”

De 20 %-drempel voor het gunstige type B-tarief wordt strikt beoordeeld: per verkoop, per persoon en op het moment van de overdracht. Deelnemingen van familieleden tellen niet mee; bij gehuwden met gemeenschappelijk vermogen is zelfs 40 % nodig. De vrijstelling van 1 miljoen euro is geen jaarlijks cadeau, maar een “rugzak” over 5 opeenvolgende jaren: wat u opgebruikt, gaat af van wat u nadien nog kunt inzetten. Boven de vrijstelling: 1,25 % tot 2,5 mio, daarna oplopend tot 10 % boven 10 mio. Bij verkoop aan een rechtspersoon buiten de EER geldt 16,5 %.

Bescherm uw historische meerwaarde: het fotomoment

Alleen de waardestijging ná 31 december 2025 is belastbaar. Voor beursgenoteerde aandelen is de peilwaarde de slotkoers van 2025. Voor niet-genoteerde aandelen neemt u de hoogste van een referentietransactie, een contractuele formule of het eigen vermogen plus vier keer de EBITDA — of u laat waarderen door een revisor of gecertificeerd accountant. Die waardering moet uiterlijk op 31 december 2027 gebeuren: wacht daar niet mee. Voor overdrachten t.e.m. 31 december 2030 mag u bovendien de werkelijke (hogere) aankoopprijs inroepen; die kan de meerwaarde tot nul herleiden, maar nooit een aftrekbaar verlies creëren.

Emigratieplannen? Denk aan de exit taks

Wie zijn hoedanigheid van rijksinwoner verliest, wordt geacht zijn activa te hebben overgedragen en wordt belast op de latente meerwaarde (in principe 10 %, of het type B-tarief). Er is uitstel van betaling mogelijk — automatisch bij emigratie binnen de EU/EER of naar een verdragsland, en op verzoek (mits zekerheid) naar andere landen. Draagt u de activa binnen 24 maanden over, dan vervalt het uitstel. Keert u binnen 24 maanden terug, of blijft u langer dan 24 maanden fiscaal in het buitenland, dan vervalt de betalingsverplichting. U moet wel jaarlijks een attest bezorgen.

Nieuw: meldingsplicht voor tussenpersonen

Voor type A en B is er geen bronheffing — u geeft de meerwaarde zelf aan. Maar wie beroepshalve betrokken is bij zo’n verrichting krijgt een meldingsplicht: de verkoopprijs en de identiteit van koper en verkoper moeten worden gemeld, uiterlijk eind februari van het jaar na de verrichting. Voor type C kan 10 % roerende voorheffing worden ingehouden (met opt-out); crypto, geld en goud geeft u sowieso zelf aan.

Onze tips

Laat uw vennootschap tijdig waarderen per 31-12-2025 (deadline: 31-12-2027).

Breng uw structuur in kaart: blote eigendom, vruchtgebruik en huwelijksvermogensrecht bepalen wie belastbaar is en of de drempels gehaald worden.

Wees voorzichtig met verkopen aan uw eigen holding — het 33 %-tarief loert.

Timing loont en is op zich geen misbruik: u kiest zelf wanneer u realiseert en vrijstellingen benut.

Conclusie

Voor de doorsnee belegger blijft de impact beperkt. Voor ondernemers en aandeelhouders is het beeld genuanceerder: de tarieven kunnen meevallen, maar de valkuilen rond controle, drempels en waardering zijn reëel.