Deelnemingsvrijstelling herbekeken

Alle inkomsten die een vennootschap ontvangt, dus ook dividenden, zijn in principe belastbaar. Om te vermijden dat dividenduitkeringen binnen groepsstructuren zwaar belast worden, heeft de wetgever destijds de aftrek van definitief belaste inkomsten (DBI) ingevoerd, ook bekend als de deelnemingsvrijstelling.

Wat houdt de deelnemingsvrijstelling in?

Mits een aantal voorwaarden vervuld zijn, worden dividenden in hoofde van de ontvangende vennootschap volledig uitgesloten van de belastbare winst.

De voorwaarden op een rij:

1. De deelneming moet minstens 10% bedragen of een historische aanschaffingswaarde van minstens 2.500.000 EUR hebben.
2. De uitkerende vennootschap moet onderworpen zijn aan een normaal belastingregime.
3. Permanentievoorwaarde: de deelneming moet minstens één jaar onafgebroken in volle eigendom worden aangehouden.

Wat verandert er vanaf aanslagjaar 2026?

De Programmawet scherpt de eerste voorwaarde aan:
Indien een vennootschap een deelneming aanhoudt van minder dan 10%, maar met een aanschaffingswaarde van minstens 2.500.000 EUR, dan moet deze deelneming vanaf aanslagjaar 2026 de aard van “financiële vaste activa” hebben.

Deze extra voorwaarde geldt niet voor kleine vennootschappen zoals bepaald in artikel 1:24 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.

Let wel: voor verbonden vennootschappen moeten de criteria op geconsolideerde basis bekeken worden.

Wat is een “kleine vennootschap”? 

Een vennootschap met rechtspersoonlijkheid die op balansdatum van het laatst afgesloten boekjaar niet meer dan één van de volgende criteria overschrijdt:

• Jaargemiddelde aantal werknemers: 50
• Jaarlijkse netto-omzet (excl. btw): 11.250.000 EUR
• Balanstotaal: 6.000.000 EUO

De wettekst definieert het begrip “financiële vaste activa” niet, maar verwijst impliciet naar de boekhoudkundige invulling.

Toch ruimer dan aangekondigd…

In tegenstelling tot het regeerakkoord gelden de nieuwe regels niet enkel tussen grote ondernemingen. Ook middelgrote ondernemingen vallen eronder. Dit zijn vennootschappen met:

• Minder dan 250 werknemers
• Jaaromzet ≤ 50.000.000 EUR
• Balanstotaal ≤ 43.000.000 EUR (Artikel 2, §1, 4°/1 WIB 92)

Antimisbruikmaatregel 

De wetgever introduceert een “announcement” clausule: elke wijziging vanaf 3 februari 2025 aan de afsluitdatum van het boekjaar is zonder uitwerking, tenzij ze anders gemotiveerd is dan om belasting te ontwijken.

Let op: impact gaat verder dan de DBI-aftrek
Verlies van de DBI-aftrek betekent ook verlies van de vrijstelling op verwezenlijkte en uitgedrukte meerwaarden op aandelen, en de vrijstelling van roerende voorheffing.

 
Besluit

Voor middelgrote en grote vennootschappen met een deelneming van minder dan 10% en een waarde van minstens 2.500.000 EUR, geldt binnenkort een extra voorwaarde: de deelneming moet worden beschouwd als financieel vast actief.
Voor kleine vennootschappen blijft alles bij het oude.

 

_{© CERTIFISC – Auteur: Jorn Peyskens} 

_{DISCLAIMER Dit artikel werd gepubliceerd/voor het laatst gewijzigd op 05/09/2025 en werd opgesteld conform de op dat moment geldende wetgeving, rechtspraak, rechtsleer en interpretaties.} 

_{Sinds voormelde datum kunnen er zich wijzigingen voordoen waardoor dit artikel verouderde informatie kan bevatten.}